债市要闻
【北交所公司企业债券市场开市首日共成交2296.82万元全天走势平稳】
1月15日，北京证券交易所公司企业债券市场正式开市，首个交易日，市场成交活跃，走势平稳。据了解，北交所公司企业债券市场开市首日，共有3只企业债券上市交易，发行规模合计24.8亿元。首个交易日，共成交2296.82万元，全天走势平稳。截至目前，北交所已受理39单企业债券项目，注册资金697.9亿元，募集资金将主要投向乡村振兴、农业现代化、医药产业等国家战略支持的领域。
【国家外汇局王春英：外资持续净增持境内债券去年12月净增持245亿美元】
1月15日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2023年外汇收支形势答记者时表示，2023年12月我国跨境资金流动更趋均衡，外汇交易保持理性有序。外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券。其中，11月净增持规模为历史次高值，12月进一步净增持245亿美元，继续处于近两年高位；12月外商直接投资资本金净流入明显增加，净流入规模超百亿美元。
【央行：截至2023年境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元】
1月15日，据央行数据显示，截至2023年12月末，境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.7%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.29万亿元，占比62.4%；其次是政策性金融债，托管量为0.80万亿元，占比21.8%。
【国办：通过地方政府专项债券支持符合条件的银发经济产业项目】
1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。《意见》提出，强化财政金融支持。通过地方政府专项债券支持符合条件的银发经济产业项目。用好普惠养老专项再贷款，对符合条件的公益型普惠型养老机构运营、居家社区养老体系建设等，按照市场化原则提供信贷支持。
【降息“落空”不改债市火热交易所杠杆率已升至近三年高点】
据财联社报道，央行昨日进行9950亿1年期MLF操作，中标利率2.50%，与此前持平。北京某券商研究所负责人对财联社表示，昨日降息预期落空的确有点意外，不过，债市回调幅度不大，并未构成明显利空。本质上来说，只要市场资产荒情况存在，机构的资金结构还在，经济和市场基本面难以改变当前债市持续火热的状况。近期，有市场人士称不少机构在加杠杆购入债券，直接增加市场需求，引发收益率大跌。财联社记者还注意到，虽然近两周银行间债券市场杠杆水平维持波动，均保持在109%上下水平，但是交易所债券市场杠杆率在去年末开始抬升至123.23%，此为近三年高点。
【2024地方债发行启幕：总额或再达9万亿】
据媒体报道，目前已经有28个省市披露了一季度发债计划，发债总额超过1.6万亿元。多位接受采访的专家认为，考虑到稳经济、财政可持续性等因素，2024年预计全年地方债发行规模有望再次达到9万亿元。今年地方债发行启幕，将推动地方基础设施建设投资，扩大内需，提振市场信心，支撑经济回升向好。
【债基净值屡创新高机构看好2024债市表现】
据媒体报道，2024年以来，债市行情持续走高。Wind数据显示，截至1月12日，万得短期纯债型基金指数涨至1783.16点，创历史新高。万得中长期纯债型基金指数也持续走强，从1月2日的2395.15点涨至12日的2397.90点。多只债基产品净值显著提升。Choice数据显示，截至1月12日，近30只债基（不同份额分开计算）年内回报率突破0.5%，如汇添富增强收益债券A、中银中高等级债券A等。
解读：业内人士认为，在高质量发展背景下，债市整体难有大涨大跌的基础。货币政策方面，外围制约因素有望缓解，人民币汇率逐渐企稳，后续有降准、降息空间，债券资产的投资价值仍在。
【远洋集团7只境内信用债展期方案确定：均展期30个月分期摊还本金】
据媒体报道，从债权人处获悉，截止目前，远洋集团已经公布7只境内信用债券的展期方案，债券余额132.7亿元。方案显示，7只债券均展期30个月，鼎峰优配从第15个月开始按照本金5%、10%、15%、15%、20%、35%的节奏，每个季度分期摊还本金。记者从消息人士处获悉，目前，上述境内信用债券的展期方案只针对特定投资者公开，这也是按照行业惯例进行的。
【湖北省：重点关注非标、债券和高息贷款化解工作严防“爆雷”风险】
1月15日，湖北省人民政府办公厅发布关于进一步规范财政收支管理的通知。通知指出，落实全口径债务管理责任。建立完善全口径地方债务监管体系，落实地方债务风险化解主体责任。统筹安排资金偿还到期政府债券本息，逐步压降再融资债券发行比例。积极化解隐性债务，严格按序时进度完成化解任务。加强融资平台公司存量债务监控，重点关注非标债务、公开市场债券和高息贷款化解工作，严防“爆雷”风险。严格按照中央要求完成政府拖欠企业账款清欠工作。按照“谁举借、谁偿还”原则，稳妥处置地方政府必须偿还的其他债务。完善地方债务风险应急处置机制。
【高盛:仍预期英国央行5月开始降息,因通胀较低】
高盛指出，英国月度GDP略好于预期，再加上近期PMI数据的改善，表明英国经济增长前景有所改善。话虽如此，我们仍然认为，英国的CPI将显示出与欧洲类似的通胀回落趋势。在此基础上，我们预计英国央行将从5月开始降息，并在随后的每次会议上以25个基点的速度继续降息。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月15日开展了890亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。同时开展9950亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.5%，与此前一致。Wind数据显示，当日500亿元逆回购到期，因此单日净投放10340亿元。
信用债事件
■龙光集团：香港呈请的下一次聆讯将延期四星期；
■金地集团：“21金地MTN001”已兑付，公司称有能力、有信心偿债；
■中证鹏元：西安曲江渼陂湖公司债务逾期金额9174万元，已触发“21渼陂01”交叉违约保护条款；
■中梁控股：境外债务重组计划会议将于2月9日举行；
■杭州银行：因债券承销业务与债券交易/投资业务间“防火墙”建设不到位等问题，被浙江监管局罚款210万元 ；
■越秀地产：拟增发7亿元2026年到期票据，募资用于一年内到期境外债务再融资；
■平安不动产：20亿元“22不动01”拟于1月17日付息；
■成都郫都区国投：完成发行6亿元“24郫国投MTN001”，获超21.9倍认购；
■天津渤海国资经营：完成发行7亿元“24津渤海SCP001”，获超6倍认购。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数下行】
周一，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行0.07BP报1.6818%，7天期上行5.2BP报1.8935%，14天期上行7.93BP报2.0965%。
Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行0.1BP报1.677%；7天期上行1.6BP报1.862%；14天期上行10.1BP报2.089%；1个月期持平报2.297%。
银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.8300%，与前一交易日持平；FR007报2.2500%，涨5.00个基点；FR014报2.2000%，涨5.00个基点。
银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.6804%，跌0.96个基点；FDR007报1.9500%，涨10.00个基点；FDR014报2.1000%，涨10.00个基点。
【利率债|国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.14】
周一，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.05%。
银行间主要利率债收益率窄幅波动。截止北京时间16:35，10年期国债活跃券230026收益率较昨日下行0.05bp报2.521%，5年期国债活跃券230022收益率上行1bp报2.41%；10年期国开活跃券230210收益率于昨日持平报2.7275%。
【信用债|信用债收益率多数下行，全天成交近1200亿元】
周一，信用债收益率多数下行，全天成交近1200亿元。城投债涨幅居前，“23新开元PPN002”、“23蚌埠高新PPN001”涨超4%。AAA级中短期票据中，1年期收益率下行0.11个基点报2.5231%，AAA级城投债中，1年期收益率上行0.08个基点报2.5635%。
涨幅超2%的信用债共17只，其中“18GLPR3”、“23新开元PPN002”、“23蚌埠高新PPN001”涨幅位居前三，分别涨6.81%、4.66%、4.45%，分别成交241.7万元、2109.62万元、4178万元。
跌幅超2%的信用债共8只，“21金地MTN006”、“21金地MTN003”、“22美晨01”跌幅位居前三，分别跌5.34%、5.15%、3.71%，三只债分别成交929.4万元、249万元、970万元。
高收益债：共22只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20中骏02”、“H9龙控01”、“19鲁星01”收益率位列前三，分别为266.03%、248.75%、138.06%，三只债分别成交13.35万元、30.22万元、60.82万元。共23只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21平安不动MTN001”、“21金地03”、“22龙湖01”收益率位列前三，分别为14.97%、13.57%、13.44%，三只债分别成交1870.7万元、3134.41万元、3865.41万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨0.5个基点报3.793%】
周一，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨0.5个基点报3.793%，法国10年期国债收益率涨5.1个基点报2.726%，德国10年期国债收益率涨4.8个基点报2.230%，意大利10年期国债收益率涨7.3个基点报3.798%，西班牙10年期国债收益率涨6.1个基点报3.145%。
文章为作者独立观点，不代表鼎峰优配观点
相关文章
